El crédito de la banca crece, impulsado por más demanda de las empresas, ¿qué pasará en 2026?

El desempeño mostrado hasta noviembre evidencia que la cartera de crédito de los bancos privados en Ecuador terminará 2025 con crecimiento.

Y en 2026 se abren nuevas puertas para que el dinamismo sea mayor, por ejemplo, por el mundial de fútbol y porque no sería un año con elecciones, dice el economista David Castellanos, profesor de la Universidad Andina Simón Bolívar.

La cartera de crédito de los bancos privados en noviembre de 2025 ya sumó USD 51.250 millones; esto es un crecimiento de 12,6% frente a igual mes del año pasado.

Entre enero y noviembre de 2025, el crecimiento anual acumulado de la cartera fue de 10,8%, un ritmo mayor al 8,1% registrado en los mismos meses de 2024, destaca el economista Ángel Maridueña, profesor de  la Universidad Estatal de Milagro. 

Esto, luego de que 2024 tuvo un escenario de aumento de la inseguridad, cortes de luz e incertidumbre política, lo que llevó al país a una recesión de 2%, la tercera desde la dolarización.

El ritmo de recuperación de 2025 en el crédito está en línea con la recuperación económica que ha vivido el país. pero hay matices que contrastan al analizar cada segmento de crédito, por ejemplo, sectores como el microcrédito ha crecido muy poco, agrega Maridueña.

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Maridueña explica que el crecimiento que se ha visto en 2025 obedece sobre todo a que los bancos han otorgado más préstamos a las empresas medianas y grandes.

Otro elemento que ha impulsado el crédito este año ha sido la mayor demanda de vehículos, pues la mayoría de estos bienes se compran a crédito, añade Castellanos.

 La recuperación de las ventas de carros en 2025 ha sido uno de los indicadores que muestran que la economía salió de la recesión.

¿Qué pasará con el crédito en 2026?

Castellanos explica que la banca privada tiene alta liquidez, pues los depósitos han tenido crecimiento récord en 2025, por lo que es de esperar que en 2026 las entidades abran más la llave para colocar esos dólares en préstamos.

 Y añade que hay elementos que podrían incentivar más la demanda de crédito, como el mundial de fútbol, por la compra de pasajes aéreos, paquetes turísticos y televisores.

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Castellanos dice en años anteriores, como en 2025, las elecciones han hecho que los ecuatorianos pospongan decisiones de endeudarse hasta conocer los resultados, pero no se espera elecciones para el próximo año.

Maridueña, en cambio, considera que 2026 podría plantear desafíos para la colocación de crédito, porque la perspectiva para ese año es que la economía crecerá a un menor ritmo que en 2025.

La economía de Ecuador crecerá alrededor de 3,8% en 2025, pero en 2026 el crecimiento será de 1,8%, según el Banco Central de Ecuador.

"Por ejemplo, se está viendo inflación negativa, y eso no es porque haya más productividad en las empresas o porque los costos de producción hayan bajado, es porque el consumo se está contrayendo", dice Maridueña.

¿Qué tipo de crédito fue el que más y el que menos creció?

La que más ha crecido en lo que va de 2025 es la cartera de crédito productivo; es decir, los préstamos para las empresas.

Este tipo de crédito sumó USD 23.911 millones en noviembre de 2025; esto es un incremento de 19,3% en la cartera frente a igual mes de 2024.

Uno de los factores que ha impulsado el crecimiento del crédito productivo es que este segmento es el que representa menos riesgo de no pago para las entidades bancarias; es decir, hay menos tasa de morosidad, dice Maridueña.

Los bancos están siendo más cautos porque mientras más morosidad hay, el banco tiene que gastar más en provisiones para cubrir ese hueco que dejan los créditos impagos.

Castellanos añade que también ha incidido que la tasa de interés que se cobra en este segmento de empresas ha aumentado, por lo que los bancos han buscado atender más a este segmento. 

Y en contraste, el crédito para los negocios pequeños, conocido como microcrédito y el crédito para la vivienda fueron de los que menos crecieron hasta noviembre de 2025.

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La cartera de microcrédito sumó USD 3.622 millones y entre enero y noviembre, la tasa de crecimiento acumulada fue de 2,7%.

Maridueña explica que uno de los factores que ha incidido en este segmento es que los pequeños negocios están golpeados por el grave problema de inseguridad y los cobros de "vacunas" o extorsiones. "Es un fenómeno que aqueja a la capacidad de pago y morosidad", añade.

Y en el crédito inmobiliario (para la vivienda) el crecimiento acumulado de enero a noviembre de 2025 fue de 2,2%, en cambio en los mismos meses de 2024 fue de 5,1%.

El crédito de consumo crece, pero a menos ritmo

La cartera de crédito de consumo de los bancos privados, que es la segunda que más peso tiene en el total, sumó USD 20.793 millones; esto es un crecimiento anual acumulado de 9% entre enero y noviembre de 2025.

En cambio, entre enero y noviembre de 2024 el crecimiento fue de 12,3%.

Maridueña explica que uno de los factores por los que la demanda de crédito de consumo se ha desacelerado es porque el empleo adecuado no mejora.

 Y sin una fuente de ingreso para pagar las deudas, los ecuatorianos evitan endeudarse más y, por otro lado, los bancos también son más cautos en otorgar créditos, para controlar la morosidad, dice.

No obstante, Castellanos insiste en que 2026 el crédito de consumo podría ser un dinamizador de la economía, por el mundial al igual que el crédito productivo si se sostiene la demanda.