Cooperativas pequeñas en Ecuador son las más numerosas, pero también las que más han entrado en liquidación

En Ecuador operan unas 393 cooperativas de ahorro y crédito; es un sector bastante diverso: hay cooperativas con activos de más de USD 2.000 millones y tienen sus propias 'app', pero también hay otras pequeñas ubicadas en zonas rurales que todavía llevan sus balances en hojas de Excel.

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Por esa heterogeneidad, las cooperativas están divididas en cinco segmentos, según el monto de sus activos.

Con esto los controles y los requisitos que exige la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (Seps) varían según el grupo en el que está cada cooperativa, dice la economista Verónica Artola, exgerente del Banco Central (BCE). 

En esencia, las cooperativas más grandes tienen más reglas y son además más estrictas, añade Artola.

Estos son los segmentos de cooperativas:

Y es que las cooperativas con más activos están más propensas al "riesgo sistémico"; es decir, por su tamaño, si una llegara a tener deterioro en su salud financiera, esto podría afectar al sistema cooperativo de manera general.

Sin embargo, las cooperativas pequeñas, de los segmentos 4 y 5, aunque tienen activos de USD 5 millones o menos, son las más numerosas en el país (representan el 47% del total de entidades). 

Y por sus características, son más vulnerables en medio de shocks económicos, con lo que enfrentan más desafíos para operar de manera eficiente y ser rentables, dice Artola.

Cooperativas pequeñas ofrecen tasas altas, pero son más vulnerables

Y esto es grave porque estas cooperativas atienden sobre todo a población de menos recursos y de zonas rurales; en donde hay menos educación financiera.

Hasta febrero de 2026 había 136 cooperativas activas del segmento 4, con 409.109 certificados de aportación y unas 50 que están en el segmento 5, con 48.923 certificados de aportación.

Uno de los factores que hace más llamativas a estas cooperativas del segmento 4 y 5 es que suelen ofrecer tasas de interés más altas que el promedio para captar depósitos.

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En promedio, estas cooperativas pagaron tasas anuales promedio de entre 8% y 9% en marzo de 2026, superior al promedio de todo el sector de cooperativas que es de 6,3%. Esto ocurre porque en inversiones, mientras más alto es el riesgo, mayor es la rentabilidad que se obtiene.

Sin embargo, tome en cuenta que el seguro de la Cosede cubre solo depósitos de hasta USD 1.000 en las cooperativas de estos dos segmentos.

Las cooperativas pequeñas son las que más quiebran

Estas son, además, las cooperativas que más han quebrado y los procesos de cierre no han sido rápidos. 

Según la Seps, hasta febrero de 2026 había 20 cooperativas del segmento 5 en proceso de liquidación y nueve del segmento 4. 

A esto se suma que en marzo de 2026 una nueva entidad pequeña entró en liquidación: la Cooperativa Cariamanga, del segmento 5.

Artola explica que un problema es la falta de tecnificación y profesionalización en la administración de estas pequeñas entidades. 

"Se crearon en su momento muchas entidades pequeñas sin mucha tecnificación porque el negocio era interesante, pero fueron creciendo de manera indisciplinada, por inercia del mercado, y no invirtieron en profesionalización ni en mejorar procesos", dice Artola. 

"Conversé con un funcionario de un organismo internacional y me dijo sorprendido: 'hace 20 años vine a asesorarlas y ahora regreso y sigo viendo mis mismas matrices de Excel sin ningún cambio".

Verónica Artola, economista.

¿Cómo están los indicadores de estas cooperativas?

A diferencia de las cooperativas grandes y medianas (de los segmentos 1 al 3), es más difícil conocer a profundidad la situación financiera de las entidades de los segmentos 4 y 5.

Por ejemplo, la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (Seps) solo publica la calificación de riesgo de las 43 cooperativas del segmento 1 en su sitio web. 

En cambio, las cooperativas de los segmentos 4 y 5 no están obligadas a tener calificación de riesgo.

La calificación de riesgo es un insumo clave pues mide la probabilidad de que una entidad pague el interés o rendimiento y devuelva el capital al inversionista.

Las calificaciones son elaboradas periódicamente por empresas independientes especializadas en riesgos, que se conocen como calificadoras de riesgos.

Trimestralmente la Seps publica los estados financieros de las cooperativas, en donde se puede conocer su rentabilidad o pérdidas, activos, pasivos, cartera de crédito, la morosidad y el nivel de depósitos. 

En el caso de las cooperativas del segmento 4, cerraron 2025 con pérdidas de USD 423.158. Se trata de una mejoría frente a 2024, cuando cerraron con pérdidas de USD 1 millón.

 Y las del segmento 5 tuvieron pérdidas de USD 85.918 en 2025; un monto menor a las registradas en 2024, cuando las pérdidas cerraron en USD 356.351.