¿Qué tomar en cuenta antes de invertir en una cooperativa de ahorro y crédito en Ecuador?

Margarita Hernández, exsuperintendenta de Economía Popular y Solidaria, dice que en Ecuador es común que las personas se fijen solo en que la tasa de interés sea alta a la hora de elegir una cooperativa para invertir, sin hacer una mínima investigación sobre la entidad a la que le van a confiar el dinero.

Y esto ocurre, en parte, porque la educación financiera todavía no llega a la mayor parte de la población, sobre todo a grupos más vulnerables, dice. 

Hernández explica que hay segmentos que son más afectados al tomar malas decisiones producto de la falta de educación financiera, como las mujeres, que suelen tener menos ingresos que los hombres, que tienen trabajos menos estables o están en el subempleo.

La exsuperintendenta dice que es importante conocer reglas básicas antes de invertir, como por ejemplo, que toda inversión tiene un riesgo. "Lo relevante es identificar cómo mitigar esos riesgos lo más posible," añade. 

Hernández menciona que una regla de oro es saber que mientras más alta es la ganancia que se ofrece, mayor es el riesgo que corre el inversionista. Y esto no solo aplica en inversiones en cooperativas.

Otra regla básica de las inversiones es que a más largo plazo, la tasa o ganancia que ofrecen las entidades también suele ser más alta, en parte, también, porque mientras más tiempo pasa, también hay más riesgos de que ocurran eventos no deseados.

Para tener una idea, estas son las tasas de interés promedio que pagaron las entidades financieras en junio de 2025:

En Ecuador hay 398 cooperativas de ahorro y crédito y mutualistas del sector financiero, popular y solidario, que están agrupadas en cinco segmentos, según el tamaño de sus activos; es decir, de los bienes que poseen.

Por lo general, la mayor parte de los activos de las cooperativas son los créditos que han colocado, explica Diego Peña, asesor financiero y docente de la Universidad Andina Simón Bolívar.

Así que por su tamaño, las cooperativas más grandes, que están en los segmentos 1 y 2, son las que tienen más reglas que cumplir y también están bajo más control de la autoridad de supervisión, que es la SEPS.

De ahí que para minimizar el riesgo a la hora de invertir, lo más recomendable es hacerlo en cooperativas del segmento 1, dice Peña.

El monto máximo recomendado para invertir en cooperativas es aquel que está cubierto por el seguro de depósitos Cosede. Y el monto de cobertura varía según el segmento en el que está la cooperativa.

Por ejemplo, en las cooperativas del segmento 1 (entidades grandes), lo máximo que cubre el seguro es USD 32.000. Si invierte un monto mayor, el restante no cubierto puede ser recuperado cuando comience el proceso de liquidación de la entidad, pero eso puede tomar años, explica Peña. En cambio, la devolución a través de Cosede es expedita, puede tomar un mes o un poco más, añade.

Que la cooperativa sea grande y esté en el segmento 1 no es garantía de que sus finanzas estén bien. La cooperativa CREA estaba en el segmento 1 y hoy, por su mala situación financiera, tiene que liquidarse.

Por eso, Peña recomienda que al elegir una cooperativa revise los estados financieros, que son documentos que se publican en el sitio web seps.gob.ec. Y antes de renovar una inversión también es recomendable que vuelva a revisar las cifras, pues la situación de una entidad puede variar de un mes a otro, añade.

Los indicadores más importantes a revisar son:

1. La morosidad, pues si es alta, refleja que la cooperativa ha estado teniendo problemas para cobrar los créditos. Y cuando una entidad no puede cobrar los créditos, tiene que hacer provisiones cada vez mayores, con lo que la ganancia va mermando y, eventualmente, si la situación no mejora, la entidad comienza a tener pérdidas.

2. La solvencia, que es el indicado que mide cómo el patrimonio podría responder ante los activos riesgos de la cooperativa. Mientras más alto es mejor.

3. La liquidez, que mide el nivel de fondos disponibles que tiene la entidad para atender el pago de depósitos a corto plazo. Mientras más alta es la relación es mejor.

No invierta todo su dinero en la misma entidad, diversifique su inversión en varias entidades, siempre cuidando que el monto esté cubierto por el Cosede.

Una misma persona puede estar cubierta en varias inversiones si el dinero está en distintas entidades.

Los plazos de su inversión también son importantes, Peña dice que no es recomendable invertir en cooperativas a plazos mayores a un año, pues puede haber más riesgos.

La SEPS publica en su sitio web las calificaciones de riesgo de las cooperativas de los segmentos 1 y 2. Si desea revisarlas, puede dar clic en este enlace.

La calificación de riesgo es aquella mide la probabilidad de que una entidad pague el interés y devuelva el capital al inversionista.

Las calificaciones son elaboradas periódicamente por empresas independientes especializadas en riesgos, que se conocen como calificadoras de riesgos.

En Ecuador, las calificaciones van desde la AAA, que es la mejor, hasta la E.

La ex superintendente explica que las calificaciones en las que hay menos riesgo son aquellas en el rango de la A. Por ejemplo, CREA tenía una calificación B.