Crisis en el Seguro de Pensiones del IESS; estas son las claves para entender el problema

Las proyecciones apuntan a que el número de pensionistas llegará a 840.456 personas en 2026, es decir, casi 55.000 más que en 2025. Pero, si se compara con una década atrás, la cifra se ha duplicado, tomando en cuenta que para 2016 había 403.668 jubilados. 

El acelerado crecimiento de pensionistas presiona las finanzas de la entidad, que cada año incrementa su gasto en pensiones. Para 2026, la estimación es de USD 7.552 millones, un incremento de 130% con relación a lo se pagó en 2016. Y si se compara con 2025, el alza es de 9%. 

Este crecimiento del gasto para el pago de pensiones contrasta con el comportamiento de los ingresos por aportes de los afiliados, que avanza a un ritmo mucho más lento.

Para 2026, se prevé recibir USD 3.437 millones en aportes de los afiliados, una cifra que apenas supera en USD 111 millones a los ingresos de 2025. Mientras, el gasto crecerá en USD 633 millones. 

Aunque la cifra es más del doble de lo que se recibía una década atrás, al no crecer al mismo ritmo que los gastos o incluso decrecer en varios años, la brecha con el monto de gastos en pensiones cada vez se acrecienta más, siendo actualmente de USD 4.281 millones. 

El desbalance entre ingresos y gastos del sistema de pensiones no es reciente. El punto de quiebre data de 2014, cuando por primera vez los ingresos por aportes de los afiliados dejaron de cubrir el pago de las pensiones.

Ese año, el IESS recaudó USD 2.366 millones en aportes, pero destinó USD 2.469 millones al pago de jubilaciones. A partir de ahí, el crecimiento del gasto fue sostenido y mucho más rápido que el de los ingresos. 

Los ingresos de los aportantes no logran crecer a la par que los gastos porque el número de afiliados al Seguro Social tampoco ha aumentado cómo se esperaba.

Según el portal del IESS, a marzo de 2026, el número de afiliados activos era de 3.541.237 afiliados, una cifra cercana a la que había al cierre de 2016, cuando se registraban 3.487.948 afiliados. Pese a que en 2018, casi se alcanzaron los 4 millones de afiliados, luego volvió a descender. 

Pese a las campañas gubernamentales para atraer a afiliados jóvenes, incluso con un aporte más bajo al mínimo, no ha habido un crecimiento real en el número de asegurados, de hecho, han descendido, tomando en cuenta que para diciembre de 2024 eran 3.795.347 afiliados, medio millón de personas más que la cifra actual. 

La principal razón del lento crecimiento de afiliados es que el mercado laboral en Ecuador se encuentra estancado. Según el Instituto Nacional de Estadística y Censos (INEC), a febrero de 2026, la tasa de empleo adecuado en Ecuador fue de 37,1%. Si bien un año atrás era de 35,4%, la diferencia no es estadísticamente significativa, lo que quiere decir que podría tratarse de un error estadístico. 

Por otro lado, más de la mitad de los trabajadores del país (51,8%) laboran en el sector informal, es decir, en empresas sin Registro Único de Contribuyentes (RUC) que no pagan impuestos, por tanto, no cuentan con un contrato laboral ni están afiliados al IESS. En este grupo también están los trabajadores independientes que laboran de manera informal, sin RUC. 

Ante el déficit financiero que atraviesa el Seguro de Pensiones, el IESS se ha vuelto cada vez más dependiente del aporte estatal, que por ley debe ser de 40% para el pago de pensiones. 

Sin embargo, esa obligación se ha convertido en una carga cada vez más pesada para las finanzas públicas, siendo el subsidio más fuerte que tiene el Estado actualmente. 

Para 2026, el IESS solicitó al Estado USD 3.052 millones por el aporte del 40%. Sin embargo, el Presupuesto General del Estado solo contempla USD 2.807 millones por este concepto, para un subsidio total de USD 3.271 millones, que incluye los aportes al Seguro de Salud y otros fondos del IESS. 

Para cumplir con el pago de pensiones, el IESS recurrirá nuevamente a sus reservas del Fondo de Pensiones, invertidas en el Biess. 

La desinversión prevista para este año es de USD 1.407 millones. Esto implicará una afectación directa a las reservas del portafolio de inversiones administrado por el banco.

Esos ahorros son una especie de colchón financiero para afrontar el pago de pensiones cuando los aportes y las transferencias del Estado no alcanzan; pero al recurrir todos los años a esas reservas, el pago de pensiones futuras se pone en riesgo.

Lo más grave es que si el Ministerio de Economía y Finanzas transfiere un monto menor al presupuestado, el IESS podría realizar una desinversión aún mayor, lo que comprometería seriamente la sostenibilidad de los fondos prestacionales y el pago de pensiones. 

Esto también implica que el Biess contará con menos dinero para invertir en créditos u otros productos, generando un menor rendimiento. 

El Seguro de Pensiones requiere una reforma integral. Sin embargo, las que se han planteado en años recientes no han llegado a concretarse. 

En 2023, durante el Gobierno de Guillermo Lasso, una comisión gubernamental elaboró una propuesta de reforma para dar sostenibilidad al Fondo de Pensiones del IESS. 

En la propuesta elaborada por la comisión, los cambios no afectaban a los jubilados actuales ni a quienes estaban próximos a retirarse, y se planteaban transiciones suaves, incluso con esquemas mixtos que combinaban reglas antiguas y nuevas.

Pero cada año de retraso en una reforma estructural amplía el déficit y reduce el margen para aplicar ajustes progresivos, lo que obligaría a reformas más drásticas y dolorosas en el futuro.

Lo peor que podría ocurrir es que el IESS —a través de su banco, el Biess—, ante la necesidad de dinero para cubrir las pensiones, se endeude poniendo de garantía los ahorros de los afiliados, como lo permite la más reciente reforma al Biess, señala Augusto de la Torre, catedrático de la Columbia University y excoordinador de la comisión.