Junta Monetaria hace reformas al mercado de valores

Las casas de valores tienen seis obligaciones, según el Libro II Codificación de Resoluciones Monetarias, Financieras, de Valores y Seguros. 

Una de ellas es llevar bajo su responsabilidad un registro y archivo individual de cada uno de sus clientes, el mismo que contendrá:

• Nombre.
• Domicilio.
• Copia fotostática de la cédula de identidad o RUC.
• Nombramiento vigente del representante legal o poder.
• Y, de ser caso, el contrato de administración de portafolio. 

Con la reforma, el archivo individual además debe tener:

• Correo electrónico.
• Número de teléfono de contacto.
• Perfil de riesgo del cliente.
• Contrato comercial de servicios electrónicos. 

La Junta establece que el cliente debe impartir las órdenes de negociación a la casa de valores a través de un documento escrito o electrónico.

El comitente (cliente) podrá impartir órdenes de negociación de forma electrónica a través de la página web de la casa de valores o por correo electrónico.

“Si la orden de negociación digital enviada por la casa de valores no es aceptada por el comitente en un plazo de tres días, se entenderá como no conferida”, sostiene la resolución de la Junta.

En esta parte del proceso la casa de valores tiene la obligación de verificar la identidad de quien remite la orden de negociación. Al inicio de la relación comercial, el comitente registrará su firma en la casa de valores. 

Las casas de valores que deseen recibir las órdenes de forma electrónica deberán presentar su manual operativo interno a la Superintendencia de Compañías.

El manual incluirá la descripción de los procedimientos correspondientes y las medidas de seguridad de información, que deben abordar la protección de la información y el control de accesos.

“La Superintendencia de Compañías verificará in situ el correcto funcionamiento de las plataformas, sistemas y demás medios telemáticos para su aprobación”, sostiene la Junta Monetaria.

Cuando los inversionistas institucionales, como el Isspol, actúan en el mercado de valores, a través de sus operadores, podrán implementar mecanismos de recepción de órdenes de negociación por medios digitales.

Para la recepción de órdenes de negociación a través de medios telemáticos (aplicación, página web o correo electrónico) la casa de valores y el comitente deberán suscribir al inicio de la relación comercial un contrato comercial de servicios electrónicos.

El contrato contendrá el acuerdo de voluntades entre las dos partes, para que la casa de valores habilite una página, sistema o plataforma electrónica para recibir las órdenes de negociación.

Además, el contrato deberá tener la manifestación expresa de la voluntad del comitente de utilizar el sistema o la plataforma electrónica provista por la casa de valores para recibir las órdenes de negociación.

El contrato deberá tener tanto la firma escrita o electrónica del comitente, como la del representante legal de la casa de valores. 

Para la recepción de órdenes de negociación de forma digital, las casas de valores deberán asegurar:

• La trazabilidad en cada uno de los pasos del procesamiento de las órdenes.
• La operatividad de cada uno de los códigos.
• La adecuada y completa conservación de las pistas de auditoría correspondientes.

Para eso, las casas de valores deben contar con un sistema de registro de órdenes de negociación electrónica o telemática, que reconocerá cuatro etapas: recepción de órdenes, registro de las órdenes en el sistema electrónico, realización de las órdenes y procesos operativos posteriores.

Además, para la aplicación de los distintos mecanismos de recepción de órdenes de negociación, las casas de valores deberán incluir información adicional en sus manuales operativos internos.

La nueva normalidad llevó a la Junta Monetaria a establecer los parámetros para el desarrollo de reuniones de los participantes del mercado de valores de forma virtual.

Uno de los puntos relevantes es que los encuentros telemáticos deben contar con mecanismos de votación a distancia, garantizando la identidad y la participación de los miembros y sus apoderados. 

Las asambleas, comités o juntas que celebren los partícipes del mercado de valores podrán instalarse, sesionar y resolver cualquier asunto de su competencia de forma:

• Física.
• Virtual: a través de herramientas tecnológicas sincrónicas, como las videoconferencias.
• Mixta: reuniones de cuerpos colegiados que se realizan con una parte de los asistentes de forma presencial en un mismo espacio geográfico y otros a través de herramientas tecnológicas, coordinadas por la persona que hizo la convocatoria.

Las convocatorias para celebrar asambleas, comités o juntas de forma virtual o mixta deberán incluir:

• Canal de comunicación seleccionado para que se realice el encuentro.
• Modo de acceso, es decir, enlaces, usuario y clave. 
• Procedimiento establecido para acreditar la identidad y el voto de los participantes que se conectan de forma virtual. 

En las asambleas, comités o juntas telemáticos, los participantes del mercado de valores deberán expresar su voto de forma verbal. 

Como respaldo de la votación, en las sesiones virtuales o mixtas, “los participantes deben remitir al secretario un correo electrónico donde se establece la forma de votación por cada moción, sin perjuicio de que el pronunciamiento o votación de cada persona quede grabada”, sostiene la resolución de la Junta Monetaria. 

En la modalidad virtual y mixta el secretario de la asamblea, comité o junta, deberá dejar constancia, en las actas respectivas, sobre:

• Identificación de las personas.
• Carácter en que participaron.
• Uso de los medios tecnológicos empleados.

Además, las actas del cuerpo colegiado se firmarán de forma electrónica o manuscrita, por el secretario del cuerpo colegiado, o por quienes lo prevean conforme las normas que rige su funcionamiento. 

Quienes firmen las actas de las sesiones realizadas a través de medios tecnológicos deberán contar previamente con una firma electrónica en los términos de la Ley de Comercio Electrónico.