Los hermanos Isaías recuperaron el 29% de EQ2 y luchan por obtener el control total

La empresa Ecudos (o EQ2) era la más valiosa del Grupo Isaías. Dueña del ingenio La Troncal, que produce el azúcar del mismo nombre, en 2008 era una compañía con más de 40 años de historia, abultadas ganancias y grandes propiedades, cuando fue incautada por la Agencia de Garantía de Depósitos (AGD) por ser de propiedad de los exdueños del Filanbanco.

16 años después, la empresa volvió a ser propiedad, al menos en parte, de los hermanos William y Roberto Isaías Dassum. La sentencia del juez Jhonny Lituma, que dispuso la restitución de todos los bienes incautados con base en un dictamen del Comité de DDHH de la ONU, permitió que una parte del Grupo Azucarero EQ2 que nunca fue vendida sea restituida sin mayor problema.

No es la única empresa que ha pasado a nombre del Fideicomiso Comité DH-ONU Reparación Integral, de los hermanos Isaías. En la Superintendencia de Compañías, este fideicomiso aparece como como accionistas en cinco empresas que antes estaban incautadas. Algunas de ellas incluso ya fueron vendidas.

La Unidad de Gestión y Regularización (UGR) respondió a PRIMICIAS que, aunque esa entidad tenía en su poder los paquetes accionarios de las empresas incautadas, no las transfirió al fideicomiso de los Isaías. La UGR aseguró que la inscripción de la transferencia de acciones se hizo directamente en cada una de las empresas tras la sentencia del juez Lituma.

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La UGR además informó que la Almacenera del Ecuador S.A., Almesa, también fue restituida a al fideicomiso de los hermanos Isaías. Esta empresa está bajo el control de la Superintendencia de Bancos, por ser una almacenera.

La 'joya de la corona'

El Ingenio La Troncal tiene, a 2024, más de 60 años de funcionamiento y en ese tiempo ha tenido distintos dueños. En los años sesenta, pasó a manos estatales, y en 1994 la Corporación Financiera Nacional (CFN) la vendió a Global Trade Financing Corp., empresa de Roberto Isaías Dassum. Esa venta fue cuestionada entonces por la Comisión de Control Cívico contra la Corrupción.

En manos de Isaías, el ingenio La Troncal pasó a llamarse Ecudos S.A. Y en julio de 2008, esta empresa fue incautada por la AGD, como parte de las garantías para cubrir el hueco financiero del Filanbanco que se fijó en unos USD 600 millones.

Tras la incautación, comenzó el proceso de su venta. El tema fue manejado por Pedro Delgado, familiar del expresidente Rafael Correa que dirigía la Ugedep, institución creada para administrar los bienes y empresas incautadas, agrupados en el Fideicomiso AGD-CFN No Más Impunidad.

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Ecudos siempre fue considerada la "joya de la corona" del Grupo Isaías, pues era la empresa más rentable y generaba grandes ganancias. Por ello, cuando se anunció que sería puesta a la venta, atrajo la atención de grupos internacionales.

Para vender el ingenio, el Fideicomiso AGD-CFN decidió en marzo de 2011 crear una nueva empresa, llamada Grupo Azucarero EQ2, y liquidar Ecudos S.A. Dicha empresa fue constituida con un patrimonio de USD 41,8 millones.

La venta del 70% del paquete accionario de EQ2 (que corresponde a USD 29,3 millones) se realizó en septiembre de ese mismo año. El beneficiario fue el fideicomiso Consorcio Azucarero Ecuatoriano, integrado principalmente por la Corporación Azucarera del Perú, parte del peruano Grupo Gloria. La venta se concretó en USD 133 millones, según dijo públicamente Delgado en ese entonces.

Esta transacción recibió múltiples críticas por haber fijado un menor precio de la valoración inicial, y porque se hizo sin puja en la subasta y en cómodas cuotas. Un informe de Contraloría, emitido en 2013, también detectó irregularidades en el proceso.

El problema del 30%

El 30% restante del paquete del Grupo Azucarero EQ2 se debía vender poco después del cierre del trato con el Grupo Gloria. En 2011, Pedro Delgado incluso promovió la idea de que los trabajadores del ingenio adquieran esa porción de la empresa.

Pero esta venta nunca llegó a concretarse del todo. En 2013, algunos de los trabajadores lograron adquirir participaciones accionarias pequeñas, de entre USD 100 y 10.000. Pero el Estado se quedó con una participación del 29,96%, correspondiente a USD 12,54 millones.

Este 29,96% es el que los hermanos Isaías lograron recuperar con la sentencia del juez Lituma. La transferencia de las acciones del ingenio a nombre del Fideicomiso Comité DH-ONU se concretó en octubre de 2022, después de que la Corte Provincial del Guayas negara la apelación presentada por la Procuraduría.

Poco más de un año después, en diciembre de 2023, los Isaías decidieron que el fideicomiso venda su participación en EQ2 a otra empresa relacionada con ellos mismos, Venus Investments International Ltd., una empresa con sede en las Islas Vírgenes Británicas (consideradas un paraíso fiscal) de propiedad de Estéfano Isaías, otro hermano.

La lucha por el control de EQ2

EQ2 es una empresa rentable. Según sus estados financieros de 2022, los últimos disponibles en la Superintendencia de Compañías, ese año generó USD 1,09 millones de ganancia neta.

Los documentos que constan en la acción de protección de los Isaías apuntan que EQ2 tenía una cuenta contable de aportes para futuras capitalizaciones, con un valor de USD 69 millones. Este valor deriva de un crédito incautado de empresas relacionadas con los Isaías.

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Por ello, los exdueños del Filanbanco usaron ese crédito para intentar hacerse con el control de EQ2. Cuando el fideicomiso de los Isaías vendió su participación en la empresa a Venus Investments (en diciembre de 2023), incluyó en la escritura de cesión estos USD 69 millones pues, a criterio de sus abogados, ese saldo les pertenece.

Pero, adelantándose a cualquier movida de los Isaías, el principal accionista de la empresa (que ahora es un fideicomiso llamado EQ2-CFN, integrado principalmente por el Grupo Gloria) decidió capitalizar ese valor como aporte propio en enero de 2024. Así, la participación de los accionistas cambió, quedando así: 

• El Fideicomiso EQ2-CFN (del Grupo Gloria) quedó con un 88,7% de las acciones.
• Venus Investments (de Estéfano Isaías) quedó con una participación del 11,29%.

Este cambio le aseguraba al Grupo Gloria que ellos mantendrían el control de la compañía. Pero los Isaías no se quedaron en paz con esta decisión, y el 9 de septiembre de 2024, el abogado Tulio Sacan pidió al juez Lituma que los USD 69 millones sean restituidos a Venus Investments.

Apenas cuatro días después, el juez Lituma dio la razón a los Isaías. En un auto del 13 de septiembre de 2024, concluyó que la capitalización del fideicomiso EQ2-CFN "transgredió la sentencia expedida en este proceso judicial" y ordenó que EQ2 restituya a Venus Investments los USD 69 millones.

La restitución aún no ha sido registrada en la Superintendencia de Compañías. Al menos tres abogados del fideicomiso EQ2-CFN han solicitado al juez que revierta su decisión, argumentando que fue inducido al error. El magistrado no se ha pronunciado.

La defensa del fideicomiso EQ2-CFN también presentó una denuncia penal por enriquecimiento ilícito. contra el abogado Tulio Sacan, quien dicen que trabaja en el estudio jurídico de Carlos Pareja Cordero y Leonardo Stagg, abogados de los Isaías.

Los Isaías piden que se anule la venta de EQ2

A la par de la pelea por los USD 69 millones, los Isaías buscan recuperar todo el ingenio. En julio de 2024, presentaron una demanda civil que pide que se declare la nulidad del contrato de compraventa del 70% del Grupo Azucarero EQ2. 

La demanda fue presentada por Catalina Ayala, apoderada de Venus Investments, con las firmas de Leonardo Stagg y Carlos Pareja Cordero. Su pedido es que se anule el contrato de compraventa del 70% de las acciones al Grupo Gloria, y que estas regresen al Fideicomiso AGD-CFN No Más Impunidad, para su restitución a los exdueños del Filanbanco.

Específicamente cuestionan que en el contrato de compraventa se incluyó una cláusula que establece la cesión al Grupo Gloria de todos los derechos por cuentas por cobrar y aportes para futuras capitalizaciones. Pero la venta fue sólo del 70%, entonces no consideran que esta cesión total fue proporcional.

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La Procuraduría respondió el pasado 1 de octubre. En el escrito, la institución pide al juez que deseche la demanda pues no tiene fundamentos técnicos ni legales.

El caso todavía no tiene ninguna resolución. Está en la Unidad Judicial Civil del cantón Guayaquil, donde fue sorteado al juez Leandro Alfredo Duque Ortega, que reemplaza a José Luis Tapia Franco.