¿Por qué entró en liquidación forzosa la cooperativa de ahorro y crédito Incoop?

La Cooperativa Inteligencia de Negocios Incoop, de Ambato, tenía casi 19 años de existencia, aunque cuando nació, en junio de 2007, era conocida como Kury Wayta Limitada. 

Hasta diciembre de 2025, Incoop acumulaba activos por USD 19 millones y tenía 5.402 clientes con depósitos que sumaban USD 17,1 millones.

No parecía estar en problemas. De hecho, en diciembre de 2025, el gerente de la cooperativa, Iván Suasti, había anunciado un nuevo modelo de negocio en conjunto con la empresa española Naniacheandia (Grupo NEF).

Según una publicación en diario El Comercio, ese acuerdo con Naniacheandia prometía combinar financiamiento, acompañamiento técnico y acceso a mercados internacionales para emprendedores y productores del sector agrícola.

Y apenas el 9 de febrero de 2026, Incoop había comenzado a ser el nuevo auspiciante del emblemático equipo de fútbol Deportivo Quito.

Pero tras casi dos décadas de operaciones, la Cooperativa Incoop cerró sus puertas el lunes 23 de febrero de 2026, luego de que la Superintendencia de Economía Popular y Solidaria (Seps) dispusiera su liquidación forzosa.

¿Y qué significa esto? Que la entidad financiera ya no podrá recibir depósitos ni dar créditos; es decir, desaparecerá. El plazo de una liquidación es de hasta tres años, pero puede ser prorrogada por dos años más.

El liquidador de la entidad ya fue nombrado, se trata de Pablo Fernández.

¿Había señales del riesgo de Incoop?

Los socios y clientes con créditos en esta entidad financiera no podían saber el riesgo de la cooperativa debido a que la Seps no publica la calificación de riesgo de las instituciones del segmento 3, solo lo hace con las más grandes, del segmento 1 y 2. En el sitio web de Incoop tampoco está publicada esa información.

La calificación de riesgo es clave, pues mide la probabilidad de que una entidad pague el interés y devuelva el capital al inversionista; en este caso, a los socios con ahorros y pólizas.

Las calificaciones son elaboradas periódicamente por empresas independientes especializadas en riesgos, que se conocen como calificadoras de riesgos. En Ecuador, las calificaciones van desde la AAA, que es la mejor, hasta la E.

Ahora, tras la liquidación forzosa, por estar en el segmento 3, los socios con depósitos en Incoop están cubiertos por montos de hasta USD 5.000 con el seguro de depósitos Cosede. El resto se podrá recuperar cuando el liquidador comience a vender activos y cobrar cartera.

Estas son las causas del cierre de Incoop

Según la Seps, la liquidación forzosa se dispuso porque la entidad financiera "incumplió de forma sustancial" el programa de supervisión intensiva en el que se encontraba desde el 28 de septiembre de 2023. 

La institución financiera entró al programa de supervisión intensiva porque en la información financiera reportada con corte a mayo de 2023, "presentó un perfil de riesgo crítico", dijo la Seps.

Pero, tras un poco más de un año en el programa, el 18 de noviembre de 2024 la Superintendencia comunicó al representante legal de la entidad que Incoop cumplió con 38 de 41 estrategias del programa; es decir, existían todavía estrategias incumplidas, correspondientes a enero, febrero, junio y agosto de 2024. 

"Las debilidades por las que fue impuesto el referido programa no han sido solventadas, razón por la cual el perfil de riesgo se mantiene en alto”.

Superintendencia de Economía Popular y Solidaria.

¿Pero qué medidas de corrección debía implementar la cooperativa y no lo hizo?

Entre los incumplimientos que destaca la Superintendencia está la cifra que se debía alcanzar en el "indicador de eficiencia institucional en colocación".

Grace Chirboga, abogada especializada en el sector financiero, explica que este indicador muestra qué tantas operaciones de crédito son aprobadas frente a las solicitudes que recibe la entidad, pero también, la calidad de estas operaciones, para que la cartera pueda cobrarse.

En ese contexto, en un memorando del 4 de febrero de 2026, la Seps menciona que no se evidenció que la cooperativa haya superado las debilidades que originaron la imposición del programa relacionados principalmente con: 

• Fortalecer la etapa de otorgamiento de las operaciones de crédito.
• Cumplir con la constitución de provisiones requeridas. Las provisiones son un "colchón" de recursos con los que deben contar las cooperativas y bancos para cubrirse ante créditos que no se paguen a tiempo.
• Analizar el costo de fondeo óptimo.
• Fortalecer la gestión del riesgo de liquidez.
• Realizar estudios para apertura de punto de servicios o agencias.
•  Fortalecer el patrimonio.
• Incrementar la generación de ingresos y optimizar los gastos operativos.

De ahí que Incoop incurre en "incumplimiento sustancial del programa de supervisión intensiva", dice el memorando.

En el memorando, la Superintendencia también menciona que hubo un aumento de los gastos de operación en los que incurrió la cooperativa al pasar de USD 143.680 en julio de 2024 a USD 666.520 en julio de 2025. Esto es un crecimiento de 363,9%.

Además, el documento detalla que la cartera bruta de crédito de la cooperativa registró un crecimiento de 46,33%, al pasar de USD 4,15 millones a USD 6,07 millones en el mismo período.

Y la cartera de crédito siguió creciendo. Para diciembre de 2025 Incoop ya tenía una cartera de USD 11,3 millones en crédito de consumo y microcrédito (préstamos para negocios pequeños).

De ese monto, USD 4,8 millones corresponden a cartera de consumo, con una morosidad de 2,02%.

Y USD 6,4 millones a microcrédito, con una tasa de morosidad de 5,95%.